Strukturerade produkter för företag Strukturerade produkter erbjuds normalt företagskunder i form av swappar, där kunderna kan välja mellan en rad produkter som passar deras behov. De räntebindade produkterna faller i en av de två kategorierna - tillgångssidan och ansvarssidan. På tillgångssidan har kunden en tillgång som producerar regelbundna räntebetalningar (flytande eller fast). På Ansvarssidan har kunden en flytande eller fast räntesats. I stort sett finns det olika typer av strukturerade produkter som en kund kan göra baserat på hans underliggande krav och synpunkter på tillgångsklassen: Kostnadsreduktionsprodukter Utbytesförbättring Säkringsprodukter En strukturerad produkt kan också erbjudas som en kombination av någon av ovanstående kategorier Få Exempel på strukturerade produkter är följande: Räckviddsbyte (eller helt enkelt Räckvidd) - Avkastningsförbättring Klienten får en kupong för var och en av de antal dagar för vilka det underliggande indexet (en ränta, en växelkurs, etc.) stannar i ett förutbestämt intervall. En typisk struktur för en räntebytesbyte är följande: Anställningstid: 5 år Kunden mottar: (USD 3m LIBOR 1,00) x DN där D nr. av dagar under swapens liv, för vilken USD 3m LIBOR ligger inom intervallet 0.00 - 7.00 N totalt antal. av dagar i swappens liv Kunden betalar: USD 3m LIBOR Callable Q Strukturen betalar en effektiv kupong på (USD 3m LIBOR 1,00) p. a. till kunden för antalet dagar ligger USD 3m LIBOR inom intervallet 0.00 - 7.00. Klienten förbättrar i realiteten sitt avkastning genom att se över framtida USD 3m LIBOR. Range Accrual - Kostnadsreduktion Säkringstiden: 5 år Klienten får: (USD 3m LIBOR) x DN där D nr. av dagar under swapens liv, för vilken USD 3m LIBOR ligger inom intervallet 0.00 - 7.00 N totalt antal. av dagar i byteslivet Klienten betalar: 2,25 Icke-Callable Spot Ref: 5y CMS (Constant Maturity Swap) 3,19 Denna struktur betalar USD 3m LIBOR till kunden för antalet dagar USD 3m LIBOR förblir inom 0,00-7,00. Kunden säkrar såväl som att minska kostnaderna för hans ansvar. Om kunden säkrar sitt ansvar med en IRS blir han låsad med en hastighet av 3,19 (5-års CMS-ränta). Med denna struktur blir kunden låst med en hastighet på 2,25 genom att se över USD 3m LIBOR att den kommer att ligga inom det angivna intervallet. Tjänstgöringstid: 5 år Kunden erhåller: USD 3m LIBOR Client betalar: USD 3m LIBOR - 0.25 ICICI Bank har rätt att vända klientens löneben till 2,40 på något av kupongbetalningsdatumen. Efter vändningen blir strukturen Den första delen av strukturen fungerar som en kostnadsreduktion till kunden eftersom klienten tar emot 0,25 bär. Efter att strukturen vänds av ICICI Bank fungerar strukturen som en säkring för kundens ansvar vid 2,40. FX-länkade produkter: ICICI Bank erbjuder även FX-kopplade produkter till sina GMG-kunder i hemlandet som vill säkra sina valutarelaterade exponeringar eller handla valutor baserat på deras synpunkter. De gemensamma produkterna som erbjuds av ICICI Bank inkluderar Range Accruals, Options etc. med valutor som underliggande. Omräkningskurs (med växelkurs som underliggande index): Tjänstgöringstid: 5 år Klient mottar: 8,00 x DN D Antal dagar under swapens livstid för vilken USDJPY 95,00 N Totalt antal dagar i swapens livslängd Klient betalar: USD 3m LIBOR Non-callable Short Option Klient säljer AUDJPY säljoption vid 65,00 Utlöpning av option: 2 år Premium: 2.00 Kontanthanteringstjänster Vi erbjuder ett komplett utbud av tjänster för att möta dina komplexa behov av kontanthantering Global Trade Services Trade-tjänster för att möta Din finansiering behöver aktuella konton Flera varianter av nuvarande konton som passar dina behov Global Markets Innovative FX-tjänster för alla dina unika krav. Forex Trading at Saxo Oavsett om du vill ha direkt vinst från rörelser i FX eller helt enkelt investera internationellt över tillgångsklasser, valutamarknaden berör allt du gör som en investerare. Det är vårt mål att göra FX-handelsarbete för dig, så att du kan handla FX online på ett snabbt, öppet och pålitligt sätt. Trade FX-instrument på samma plattformar som du använder för alla andra Saxo-företag, med ditt Saxo-konto. Trading Forex på Saxo, du har eldkraften till ett ledande finansbolag och pålitligheten hos en reglerad bank som fungerar för dig, hand i hand. Spridning så låg som 0,2 pips När du handlar mer, krympar dina priser. Du kan nå så låg som 0,2 pips, vilket ger dig en verklig fördel i Forex trading. Men vi vill att du ska göra bra oavsett hur mycket du handlar. Våra priser är konkurrenskraftiga, transparenta och tydliga på alla nivåer och ställer inga falska incitament. Vänligen se vår prissättning för detaljerad information genom att klicka på länken nedan. Visa spreads så låga som 0,2 pips Varför handla Forex med Saxo Forex Options Med FX Options har du friheten att byta och ringa i 40 par, samt sex populära par när du handlar FX Touch Options. FX Options ger dig många av samma fördelar som trading FX, ofta med ännu större prissättning. Läs mer på sidan FX Options Product. 100: 1 Ansvarig hävstång Saxo använder en marginalmetod för FX Trading vilket gör att vi kan erbjuda marginaler så låga som 1. Tiering avser att tillämpa olika marginalkrav på olika exponeringsnivåer, dvs. så låga som 1 för en liten exponering men gradvis stigande som exponeringen ökar. Anpassad likviditet Som aktiva marknadsmäklare kan vi konfigurera likviditet för var och en av våra kunder tack vare två decennier av relationer med ledande banker på valutamarknaden. Handla ett brett utbud av majors, minderåriga och exotiska valutapar, i mikropartier eller i marknadsstorlekar. Ett brett utbud av omsättningsbara valutapar som är tillgängliga från ditt enda konto betyder att du behöver aldrig missa en möjlighet. Ytterligare Forex-funktioner Teknologi Forex ndash och hela vårt investeringsuniverse ndash är tillgängligt på våra plattformar över tillgångar, vilket ger toppmodern handel och analys. Slutbeställningsstatistik Vi är stolta över vår utestående stoporderstatistik ndash och vi gör det till en punkt att göra dem tillgängliga för alla kvartalsvis. Känn dig fri att utforska Saxo Bank Groups Historiska FX Stop Order Fill Statistik Beställningar för varje tillfälle Implementera dina unika handelsstrategier med tillgång till både enkla och mer avancerade ordertyper. Kombinera order som Market, Limit, Stop eller Trailing Stop med OCO (One-Cancels-the-Other) och lsquoIf donersquo-funktioner och olika orderplaceringskrav. Skarp utförande Upplev skillnaden som exakt utförande gör. Ta kontroll över din handel genom användardefinierad pristolerans, med potential att dra nytta av prisförbättringar. Priser och villkor Priserna på Saxo är konkurrenskraftiga, transparenta och ger sant värde för pengarna. Detta gäller för standardpriser, där du betalar per handel. Och det är fortfarande fallet när du går vidare till volymbaserade planer som erbjuder de bästa priserna för de mest aktiva handlarna. När du handlar och flyttar dina investeringar över hela världen och tillgångsklasser, ger Saxo dig en tydlig och konkurrenskraftig prissättning. Från din allra första Saxo-handel drar du nytta av de enkla och transparenta avgifterna, som inkluderar Saxo service och utbildning erbjudande. Världen av valutahandel vilar aldrig. Marknadsutveckling och handelsinnovationer vie för investerarnas uppmärksamhet. Oavsett om du ännu inte ska utföra din första handel eller vill borsta på FX Options, hittar du något i vårt träningsutbud. Andra handlare och marknadsaktörer delar sina insikter, vilket ger dig tillgång till publikens visdom. Besök Saxo Academy eller TradingFloor för att utöka din kunskap om handel. Delta i realtid på vår TradingFloor-plattform och läs handels - och investeringsbloggarna. Eller, på fritiden, kan du se de modulära kurser och korta video lektioner av Saxo Academy. Hur som helst, kunskapen ställer dig inte bara fri, det sätter dig i kontroll. Klicka här för mer info. Besök Saxo Academy Marknaden, Storleken, Fluktuationen Den stora storleken och omfattningen av global Forex trading kombinerat med en nästan 24-timmars marknad innebär möjligheter för handlare. Internationella faktorer Många faktorer påverkar priset på valutor och här tittar vi på hur internationell handel spelar sin roll. Tillämpa hävstång Levererad handel kan öppna stora möjligheter - men det måste hanteras noggrant. Ta reda på hur. Vanliga frågor Vad är en FX-volymprisplan Vi ger helt enkelt klienter ett extra val för att välja om de föredrar att handla på snabbare, variabla spreads med en post-commerce-kommission ELLER att handla på all inclusive-spreads, som vanligtvis är lite bredare, men i allmänhet mer konsekvent. Vad händer om jag vill ändra prisvillkor i mitten av månaden Du kan begära att ändra provisionsränta (och därtill hörande minsta månatliga provisionsavgift) när som helst. Minimiprovisioner kommer att beräknas pro rata av de proportionella dagarna som respektive minimum gällde. Vad är mina handelskostnader med FX Volume Price Plan? Du debiteras respektive USD per USD miljoner omsatt provisionsavgift som är beräknad och transparent på varje handel. Avgiften kan ses i Trade Ticket Confirmation och även i Open Positions Monitor. Varför skulle inte alla välja den lägsta procentsatsen på USD20 per miljon USD i stället för USD60 De lägsta provisionerna är inte nödvändigtvis lämpliga för alla kunder. Den provisionbaserade prissättningsstrukturen gör att du kan betala lägre procentsats per enhet, men det finns också minsta månatliga provisionsbelopp. Hittade inte det du letade efter Du kan ladda ner fler vanliga frågor för handel med Saxo här. Eller kontakta vår kvalificerade personal genom att ringa numret nedan. Marginalhandel Hävstång Tillgängliga marginalbehov Med Saxo Bank är det möjligt att utnyttja FX-positioner upp till 100 gånger lika med 1pct-marginal som krävs på det nominella värdet av positionen. Marginalnivåerna är baserade på USD-nominella belopp, ju högre det nominella beloppet är potentiellt högre marginalräntan. Kravet på marginalnivå beräknas per valutapar. Exempel 1: Du har deponerat 10 000 EUR på ditt handelskonto hos Saxo Bank. Du köper 250 000 EURUSD, eftersom du förväntar dig att EUR ska öka i värde mot USD. Handelsbiljetten på din handelsplattform kommer att visa den marginal som krävs för att göra handeln som: 2.500 EUR (250.000 EUR 1.10 275.000 USD) eller (275.000 USD 1pct 2.750 USD EUR 1.10) Exempel 2: Du har deponerat 250.000 EUR på ditt handelskonto med Saxo Bank. Du säljer 10M USDCAD, eftersom du förväntar dig att CAD ska öka i värde mot USD. Handelsbiljetten på din handelsplattform kommer att visa den marginal som krävs för att göra handeln som: 200 000 EUR (1pct 3M USD 2pct 2M USD 5M USD 3 pct) eller (30.000 USD 40.000 USD 150.000 USD) (220.000 USD EUR 1.10). DEFAULT-marginalkraven enligt valutapar kan ses under Margin amp Trading Requirements under FOREX på Products-sidan på webbplatsen. Under fliken Konto i SaxoTraderGO och Handelsvillkor i andra plattformar bör dock hänvisas till den rådande källan för marginalräntor för ditt konto eftersom webbplatsen endast återspeglar standardmarginalen. För ytterligare förklaring av ovanstående metodik, klicka här. Marginkrav kan ändras utan föregående meddelande. Saxo Bank förbehåller sig rätten att öka marginalkraven för stora positioner, inklusive kundportföljer som anses vara av hög risk. Marginalanrop Du måste alltid behålla den obligatoriska marginalsäkerheten som anges i kontorsammanfattningen på handelsplattformarna hela tiden. Om när som helst när en FX-position är öppen och den marginal som krävs för att behålla den positionen överstiger de medel som är tillgängliga för marginalhandel på kontot, bryter du mot din kontrakt och behöver återuppta marginalkraven igen. Detta kan göras antingen genom att minska storleken på de öppna marginalpositionerna och eller ge mer pengar (marginal säkerhet) till handelskontot När den erforderliga marginen överstiger din marginal säkerhet, riskerar du att stoppa där Saxo Bank stänger din marginal positioner på dina vägnar. Risk Warning Margin Trading har en hög risk för ditt kapital med möjlighet att förlora mer än din ursprungliga investering och kanske inte är lämplig för alla investerare. Se till att du fullt ut förstår riskerna och söka självständig rådgivning vid behov. Bankväsendet: Kommersiella banker - Hur banker tjänar pengar Som tidigare nämnts tjänar bankerna i grunden pengar genom att låna pengar till högre priser än kostnaden för de pengar de lånar ut. Mer specifikt samlar bankerna ränta på lån och räntebetalningar från de skuldförbindelser de äger och betalar räntor på inlåning, CD-skivor och kortfristiga lån. Skillnaden är känd som spridningen eller räntenettot och när räntenettot divideras med de banker som tjänar tillgångar kallas det räntenettot. Inlåning Den största källan med medel för banker är inlåning på pengar som kontoinnehavare överlåter till banken för förvaring och användning i framtida transaktioner, såväl som blygsamma belopp. Generellt kallad kärnanslag är det vanligtvis de kontroll - och sparkonton som så många människor för närvarande har. I de flesta fall har dessa insättningar mycket korta villkor. Medan människor normalt kommer att behålla konton i flera år i taget hos en viss bank, förbehåller sig kunden sig rätten att när som helst dra tillbaka hela beloppet. Kunderna har möjlighet att ta ut pengar vid efterfrågan och saldot är helt försäkrade, upp till 250 000, därför behöver bankerna inte betala mycket för dessa pengar. Många banker betalar inte alls ränta på kontokonton eller åtminstone betala mycket lite och betalar räntor på sparkonto som ligger långt under amerikanska statsobligationsräntor. (För mer, kolla in Er dina bankinlåningar försäkrade) Engångsinlåning Om en bank inte kan locka en tillräcklig nivå av kärninlåning, kan den banken vända sig till grossistkällor för medel. I många avseenden är dessa grossistfonder mycket som interbank-CD-skivor. Det finns inget nödvändigtvis fel med grossistfonder, men investerare bör överväga vad det står om en bank när den bygger på denna finansieringskälla. Medan vissa banker avgränsar den filialbaserade insamlingsmodellen till förmån för grossistfinansiering, kan en stark tillit till denna kapitalkälla vara en varning om att en bank inte är lika konkurrenskraftig som sina jämnar. Investerare bör också notera att den högre kostnaden för grossistfinansiering innebär att en bank antingen måste lösa sig för en snävare räntespridning och lägre vinst eller driva högre avkastning från sin utlåning och investeringar, vilket vanligtvis innebär att man tar större risk. Aktieandel medan inlåning är den pimära källan till lånefonder för nästan varje bank är aktieägarandel en viktig del av en bankkapital. Flera viktiga regleringsförhållanden är baserade på det antal aktieägarskapital som en bank har och aktieägarkapitalet är i många fall den enda kapital som en bank vet inte kommer att försvinna. Gemensamt eget kapital är rakt framåt. Detta är kapital som banken har höjt genom att sälja aktier till externa investerare. Även om banker, särskilt större banker, ofta betalar utdelning på sina stamaktier, är det inte något krav på dem att göra det. Banker utfärdar ofta preferensaktier för att samla kapital. Eftersom detta kapital är dyrt och i allmänhet endast utfärdas i tider med problem eller för att underlätta ett förvärv, kommer bankerna ofta att göra dessa aktier kallbara. Detta ger banken rätt att köpa tillbaka aktierna i en tid då kapitalpositionen är starkare och banken behöver inte längre så dyr kapital. Eget kapital är dyrt, därför utfärdar banker i allmänhet endast aktier när de behöver samla in pengar för ett förvärv eller när de behöver reparera sin kapitalposition, vanligtvis efter en period av förhöjda dåliga lån. Bortsett från det initiala kapitalet som höjts för att finansiera en ny bank, utfärdar banker inte typiskt eget kapital för att finansiera lån. Skuldbanker kommer också att skaffa kapital genom skuldutgivning. Banker använder oftast skulden för att släpa upp och ner i sina finansieringsbehov och kommer att anropa källor som återköpsavtal eller Federal Home Loan Bank-systemet för att få tillgång till skuldfinansiering på kort sikt. Det är uppenbart inget särskilt ovanligt om bankemitterade skulder, och som vanliga bolag kan bankobligationer vara konverterbara och konverterbara. Även om skulden är relativt vanligt i bankbalansräkningar är det inte en kritisk kapitalkälla för de flesta banker. Trots att skuldförhållandena är vanligen över 100 i banksektorn, är detta till stor del en funktion av de relativt låga nivåerna på eget kapital hos de flesta banker. Sett annorlunda är skulden vanligtvis en mycket mindre andel av totala insättningar eller lån på de flesta banker och är därför inte en viktig källa till lånefonder. (För mer information, se vår Debtförhållande Tutorial.) Användning av fondslån För de flesta banker är lån de primära användningen av sina medel och det huvudsakliga sättet att tjäna pengar. Lån görs vanligtvis för fasta villkor, till fasta priser och är normalt säkras med fast egendom, ofta den egendom som lånet kommer att användas för att köpa. Medan bankerna kommer att göra lån med rörliga eller justerbara räntor och låntagare ofta kan betala tillbaka lån tidigt, med liten eller ingen straff, bankar generellt blyga bort från dessa typer av lån, eftersom det kan vara svårt att matcha dem med lämpliga finansieringskällor. En del av bankernas utlåningspraxis är dess utvärdering av kreditpotentialen hos en potentiell låntagare och förmågan att debitera olika räntesatser utifrån den utvärderingen. När man överväger ett lån, kommer bankerna ofta att utvärdera den framtida låntagarens inkomst, tillgångar och skulder, liksom låntagarens kredithistoria. Syftet med lånet är också en faktor i låneobligationsbeslutet lån som tas ut för att köpa fast egendom. som hem, bilar, lager etc. anses allmänt mindre riskabla, eftersom det finns en underliggande tillgång av något värde som banken kan återkräva vid eventuell betalning. Som sådan spelar bankerna en undervärderad roll i ekonomin. I viss utsträckning bestämmer banklånsofficer vilka projekt, andor företag, är värda att driva och är förtjänar av kapital. Konsumentutlåning Konsumentutlåning utgör den största delen av nordamerikanska bankutlåningen och bostadsräntorna utgör den överlägset största delen. Bostadslån används för att köpa bostäder och bostäderna är ofta den säkerhet som säkerställer lånet. Bolån är vanligtvis skrivna i 30 års återbetalningsperioder och räntorna kan fastställas, justeras eller varieras. Även om en mängd fler exotiska hypoteksprodukter erbjöds under den amerikanska bostadsbubblan 2000-talet, var många av de mer riskfyllda produkterna, inklusive betalningslån och negativa avskrivningar. är mycket mindre vanliga nu. Bilutlåning är en annan betydande kategori av säkerställd utlåning för många banker. Jämfört med hypotekslån är auto lån typiskt för kortare villkor och högre priser. Banker står inför omfattande konkurrens inom autoinlåning från andra finansinstitut, som fängelsemyndigfinansieringsverksamhet som drivs av bilfabrikanter och återförsäljare. Före hushållsbubblens kollaps var bostadsinlåning ett snabbt växande segment av konsumentutlåning för många banker. Hushållens utlåning innebär i grunden att låna pengar till konsumenter, oavsett vad de vill, med eget kapital i hemmet, det vill säga skillnaden mellan hemets beräknade värde och eventuella utestående hypotekslån som säkerhet. Eftersom kostnaden för eftergymnasial utbildning fortsätter att stiga, visar fler och fler studenter att de måste ta ut lån för att betala för sin utbildning. Studielånen har följaktligen varit en tillväxtmarknad för många banker. Studentutlåning är vanligtvis osäker och det finns tre primära typer av studielån i Förenta staterna: federalt sponsrade subventionerade lån, där den federala regeringen betalar räntan medan studenten är i skolan, federalt sponsrade unsubsidierade lån och privata lån. Kreditkort är en annan betydande utlåningstyp och ett intressant fall. Kreditkort är i huvudsak personliga krediter som kan dras ner när som helst. Medan Visa och MasterCard är välkända namn på kreditkort, får de inte faktiskt någon av utlåningarna. Visa och MasterCard driver helt enkelt de proprietära nätverken genom vilka pengar (debiteringar och krediter) flyttas mellan shoppersbanken och handlarbanken efter en transaktion. Inte alla banker engagerar sig i kreditkortsutlåning och bristfälligheterna är traditionellt mycket högre än i hypotekslån eller andra typer av säkerlåning. Med detta sagt ger kreditkortsutlåning lukrativa avgifter till banker: Utbytesavgifter som betalas till handlare för att acceptera kortet och ingå transaktionen, sena betalningsavgifter, valutaväxling, överskridande och andra avgifter för kortanvändaren, liksom som förhöjda satser på de saldon som kreditkortsanvändarna bär, från en månad till nästa. (För att lära dig hur man undviker att bli nickeled och dimmerad av din bank, kolla in Klipp dina bankavgifter.)
No comments:
Post a Comment